Đầu tư thụ động là gì? Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng khám phá các khía cạnh của phương thức đầu tư thụ động cũng như các kênh đầu tư phù hợp và hiệu quả.
Đầu Tư Thụ Động Là Gì?
Đầu tư thụ động là một phương pháp đầu tư dài hạn nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận dần dần theo thời gian. Đầu tư thụ động giúp giảm chi phí và tăng lợi nhuận trong dài hạn bằng cách giảm việc mua và bán chứng khoán.
Những người ủng hộ chiến lược đầu tư thụ động cho rằng thị trường sẽ chứng kiến những thay đổi tích cực. Họ muốn tham gia vào và giữ lợi nhuận trên thị trường trong một khoảng thời gian dài hơn, một chiến lược được gọi là “mua và nắm giữ”.
Khi một người mua cổ phần của một hoặc nhiều doanh nghiệp và tiếp tục giữ chúng trong một thời gian dài, chúng ta có thể xác định họ là một nhà đầu tư thụ động. Nhưng đầu tư thụ động thường có nghĩa là mua cổ phần trong quỹ theo dõi hoạt động của một ngành, công ty hoặc nền kinh tế.
Đặc biệt, trong những năm gần đây, ngày càng có nhiều nhà đầu tư nhận ra rằng việc liên tục vượt trội đối với thị trường là điều rất khó, nếu không muốn nói là không thể. Do đó, các quỹ đã trở nên phổ biến hơn.
Chiến Lược Đầu Tư Thụ Động
Có nhiều chiến lược đầu tư thụ động mà bạn có thể áp dụng. Một trong số đó là lựa chọn đầu tư thông minh từ các quỹ chỉ số, nơi bạn đầu tư vào một tập hợp cổ phiếu nhất định theo chỉ số thị trường như VN30 hoặc S&P 500. Chiến lược này giúp bạn hưởng lợi từ sự phát triển chung của thị trường mà không cần phải nghiên cứu từng cổ phiếu cụ thể.
Danh Sách Các Quỹ Đầu Tư Thụ Động Ở Việt Nam
Tại Việt Nam, có một số quỹ đầu tư thụ động nổi bật mà bạn có thể tham khảo. Các quỹ này thường theo dõi các chỉ số chứng khoán và cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào một danh mục đa dạng. Một số quỹ như quỹ ETF VN30 hay VFMVN30 là những lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường một cách thụ động.
Đầu Tư Tự Động Onus
Một khía cạnh quan trọng của đầu tư thụ động là đầu tư tự động. Đầu tư tự động cho phép nhà đầu tư thiết lập một kế hoạch đầu tư định kỳ mà không cần phải can thiệp hàng ngày.
Ví dụ, bạn có thể thiết lập chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng vào quỹ đầu tư mỗi tháng. Điều này không chỉ giúp bạn duy trì kỷ luật trong đầu tư mà còn giảm bớt áp lực ra quyết định vào những thời điểm không thuận lợi.
Đầu tư tự động Onus là phương pháp đầu tư được sử dụng các ứng dụng những phần mềm, trí tuệ nhân tạo (AI) hoặc thông qua BOT đầu tư để đưa ra các quyết định đầu tư tiền điện tử trên nền tảng đầu tư Onus mà không cần sự can thiệp hoặc tác động trực tiếp từ các nhà đầu tư.
Chính nhờ phương pháp đầu tư vô cùng hiệu quả này, các Trader có thể chớp lấy những thời cơ thích hợp để nâng cao lợi nhuận trong đầu tư mà không cần phải theo dõi thị trường một cách sát sao.
Các Kênh Đầu Tư Thụ Động
Có nhiều kênh đầu tư thụ động mà bạn có thể lựa chọn. Bên cạnh quỹ đầu tư, bạn cũng có thể đầu tư vào trái phiếu hoặc bất động sản thông qua các quỹ tín thác. Mỗi kênh đầu tư thụ động đều có ưu và nhược điểm riêng, do đó việc tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi quyết định là rất quan trọng.
Đầu Tư Chứng Khoán Thụ Động
Đầu tư chứng khoán thụ động là một trong những hình thức phổ biến nhất của đầu tư thụ động. Thay vì mua bán cổ phiếu liên tục, bạn chỉ cần chọn một quỹ chỉ số và giữ nó trong một thời gian dài. Điều này không chỉ giúp giảm thiểu chi phí giao dịch mà còn cho phép bạn tận dụng sự tăng trưởng dài hạn của thị trường.
Ưu điểm và hạn chế của từng phương pháp đầu tư
Mỗi phương pháp đầu tư đều mang lại những ưu và nhược điểm riêng, tùy thuộc vào mục tiêu lợi nhuận, khẩu vị rủi ro, khả năng phân tích, cũng như thời gian và nguồn lực mà nhà đầu tư có thể bỏ ra. Việc hiểu rõ nhu cầu và khả năng của bản thân sẽ là yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp nhất.
Đầu tư thụ động
Ưu điểm:
- Tiết kiệm chi phí:
Với chiến lược bám sát hiệu suất của thị trường chung, đầu tư thụ động không yêu cầu giao dịch thường xuyên, qua đó giảm thiểu các khoản phí giao dịch hoặc quản lý, mang lại lợi ích tài chính lâu dài cho nhà đầu tư. - Không cần chuyên môn cao:
Vì không đặt mục tiêu vượt qua thị trường, đầu tư thụ động đơn giản hóa quá trình phân tích. Nhà đầu tư chỉ cần lựa chọn chỉ số hoặc quỹ phù hợp và xác định thời điểm tham gia. - Hiệu quả về thuế:
Một ưu điểm đáng kể của việc giảm tần suất giao dịch là các quỹ được quản lý thụ động thường mang lại hiệu quả cao về mặt thuế.
Nguyên nhân là khi thực hiện bán chứng khoán, các khoản lãi phát sinh sẽ phải chịu thuế lãi vốn, và chi phí này sẽ do các thành viên trong quỹ gánh chịu. Tuy nhiên, do quỹ thụ động ít thực hiện các giao dịch mua bán, nên gánh nặng thuế phát sinh thường thấp hơn đáng kể so với các quỹ quản lý chủ động.
Hạn chế:
- Lợi nhuận bị giới hạn:
Chiến lược này thường chỉ mang lại mức lợi nhuận tương đương với chỉ số được theo dõi, do đó không tận dụng được cơ hội từ những sản phẩm có khả năng sinh lời cao hơn thị trường. - Thiếu linh hoạt:
Đầu tư thụ động mang bản chất ít linh hoạt, đặc biệt trong cách thức vận hành của các quỹ.
Ví dụ, như đã đề cập, một quỹ chỉ số thường theo sát một chỉ số chứng khoán cơ bản bằng cách mua và nắm giữ cổ phần từ tất cả các công ty cấu thành chỉ số đó. Quá trình này diễn ra bất kể tình hình thị trường có thay đổi ra sao trong suốt giai đoạn đầu tư.
Điều này có nghĩa là, nếu một tài sản trong danh mục giảm giá trị hoặc có những tín hiệu dự báo rằng giá trị tài sản có thể sụt giảm, quỹ thụ động vẫn phải tiếp tục giữ tài sản đó chừng nào nó còn nằm trong danh sách các chứng khoán thuộc chỉ số mà quỹ theo dõi.
Ngược lại, các quỹ hoạt động chủ động thường có nhiều lựa chọn hơn trong những tình huống tương tự. Họ có thể chủ động bán các chứng khoán có nguy cơ rủi ro, hoặc áp dụng các kỹ thuật phòng vệ như bán khống hay sử dụng quyền chọn bán nhằm giảm thiểu thiệt hại tiềm ẩn. Trong khi đó, quỹ thụ động không thực hiện các hoạt động này mà chỉ bám sát vào danh mục chỉ số đã được xác định.
- Lợi Nhuận Hạn Chế
Một điểm hạn chế khác của đầu tư thụ động là khả năng mang lại lợi nhuận thường thấp hơn so với các quỹ được quản lý chủ động.
Các quỹ thụ động thường chỉ phản ánh hiệu suất của một chỉ số chuẩn mà hiếm khi vượt qua được chỉ số này. Thậm chí, lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn một chút do phí quản lý, dù những khoản phí này thường ở mức thấp. Trái lại, các quỹ chủ động có tiềm năng tạo ra lợi nhuận vượt trội hơn, nhờ vào chiến lược linh hoạt và sự can thiệp kịp thời của người quản lý quỹ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc theo đuổi lợi nhuận cao hơn cũng đồng nghĩa với việc chấp nhận mức độ rủi ro lớn hơn. Vì vậy, việc áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiệu quả luôn đóng vai trò quan trọng để đảm bảo thành công trong đầu tư.
Đầu tư chủ động
Ưu điểm:
- Tính linh hoạt cao:
Phương pháp đầu tư chủ động cho phép nhà đầu tư khai thác các biến động thị trường trong ngắn hạn để tối đa hóa lợi nhuận. Chiến lược này thường nhắm tới lợi nhuận vượt trội so với thị trường chung. - Phòng ngừa rủi ro:
Bằng việc theo dõi sát sao thị trường và điều chỉnh danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể chủ động giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn.
Hạn chế:
- Chi phí đầu tư cao:
Đầu tư chủ động thường yêu cầu nhiều giao dịch hoặc chi phí quản lý quỹ lớn hơn, dẫn đến gia tăng chi phí cho nhà đầu tư. - Yêu cầu chuyên môn:
Để đánh bại thị trường, nhà đầu tư cần kiến thức chuyên sâu và kinh nghiệm dày dặn. Nếu không có đủ chuyên môn, họ có thể lựa chọn các quỹ mở do chuyên gia quản lý, tuy nhiên điều này đi kèm với chi phí quản lý cao hơn.
Kết Luận
Đầu tư thụ động là gì? Qua bài viết này, HVA Group hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về khái niệm cùng với các chiến lược và kênh đầu tư liên quan. Đầu tư thụ động không chỉ giúp tiết kiệm thời gian mà còn mang lại hiệu quả cao trong dài hạn. Hãy xem xét các lựa chọn đầu tư thụ động và bắt đầu hành trình đầu tư của bạn!
