Thị trường tiền tệ là gì? Đặc điểm và vai trò của thị trường tiền tệ như thế nào? Bài viết dưới đây của HVA sẽ giúp bạn đọc hiểu rõ hơn về thị trường tiền tệ.
Thị trường tiền tệ là gì?
Thị trường tiền tệ là gì? Thị trường tiền tệ (Money Market) là nơi diễn ra các giao dịch vốn ngắn hạn giữa bên cung và bên cầu vốn. Vốn ngắn hạn ở đây thường có thời gian đáo hạn dưới 1 năm và mang những đặc điểm nổi bật như: mức độ rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.
Các hoạt động phổ biến trên thị trường tiền tệ bao gồm vay ngân hàng, mua bán chứng khoán và giao dịch chứng chỉ tiền gửi. Đây là môi trường giao dịch mà cả cá nhân lẫn tổ chức đều có thể tham gia để thực hiện các hoạt động mua – bán vốn.
Thị trường tiền tệ là gì?
Cấu trúc thị trường tiền tệ là gì?
Cấu trúc thị trường tiền tệ Việt Nam bao gồm 5 thị trường nhỏ:
- Thị trường tiền gửi.
- Thị trường tín dụng.
- Thị trường mở.
- Thị trường liên ngân hàng.
- Thị trường trái phiếu kho bạc.
Ngoài ra, thị trường tiền tệ có thể được phân loại theo hai cách:
Dựa vào cách tổ chức:
- Thị trường tiền tệ sơ cấp (nơi phát hành các loại trái phiếu giúp huy động vốn cho người phát hành).
- Thị trường tiền tệ thứ cấp (nơi mua bán các loại trái phiếu đã phát hành trên thị trường sơ cấp).
Dựa vào công cụ hoạt động:
- Thị trường vay nợ ngắn hạn (giao dịch giữa những tổ chức dưới sự giám sát chặt chẽ của ngân hàng trung ương).
- Thị trường trái phiếu ngắn hạn và các giấy tờ có giá trị khác (như tín phiếu, kỳ phiếu, khế ước,…).
Đặc điểm của thị trường tiền tệ là gì?
Hãy cùng HVA tìm hiểu đặc điểm của thị trường tiền tệ là gì nhé! Thị trường tiền tệ có tính phổ biến cao, vận hành liên tục 24/24, mang đến nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn cho cá nhân và tổ chức. Một số đặc điểm nổi bật, ưu việt của thị trường tiền tệ bao gồm:
- Thị trường phi tập trung: Không có quy tắc hay quy định cụ thể và các hoạt động không chịu sự giám sát của bất kỳ cơ quan tổ chức nào.
- Hoạt động qua hệ thống ngân hàng: Các giao dịch chủ yếu được thực hiện thông qua ngân hàng, vốn đóng vai trò quan trọng nhất trong việc cung cấp và sử dụng vốn ngắn hạn.
- Tính toàn cầu hóa: Giao dịch trên thị trường tiền tệ chủ yếu diễn ra qua mạng, tạo nên sự kết nối toàn cầu.
- Thời hạn ngắn: Các hoạt động luân chuyển vốn thường có thời hạn dưới 1 năm.
- Nghiệp vụ đa dạng: Bao gồm các quyền đáo hạn, quyền chọn kỳ hạn và nghiệp vụ hoán đổi.
- Tính thanh khoản cao: Các công cụ giao dịch trên thị trường mang lại lợi tức hấp dẫn cho nhà đầu tư.
- Vai trò trung gian: Thị trường tiền tệ là cầu nối giữa ngân hàng thương mại (bên cho vay) và người vay vốn.
Vai trò của thị trường tiền tệ là gì?
Thị trường tiền tệ có những đặc điểm riêng biệt và đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế. Cụ thể, vai trò của thị trường tiền tệ được thể hiện qua các điểm sau:
- Đáp ứng nhu cầu vay vốn ngắn hạn: Thị trường tiền tệ sẽ giúp doanh nghiệp và các nhà đầu tư huy động vốn nhanh chóng để đáp ứng các nhu cầu tài chính ngắn hạn.
- Cung cấp cơ hội giao dịch: Với tính thanh khoản cao, thị trường tiền tệ mang lại nhiều cơ hội giao dịch tài chính và phát triển cho nhà đầu tư.
- Hỗ trợ phát triển kinh tế của quốc gia: Thị trường tiền tệ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và trang bị kiến thức đầu tư vào các chứng khoán, tiền tệ, góp phần phát triển nền kinh tế quốc gia.
- Tạo điều kiện cho thanh toán quốc tế: Thị trường tiền tệ hỗ trợ các giao dịch thanh toán quốc tế, thúc đẩy hợp tác giữa các quốc gia và giúp lưu thông hàng hóa một cách dễ dàng.
Các đối tượng được tham gia vào thị trường tiền tệ
Thị trường tiền tệ hoạt động liên tục 24/7 và là một nơi lý tưởng để đầu tư và sinh lời. Vậy thị trường tiền tệ bao gồm những thị trường nào?
- Chính phủ: Là chủ thể quan trọng, đóng vai trò là nhà phát hành tín phiếu và quản lý chung thị trường.
- Ngân hàng Nhà nước: Có nhiệm vụ điều tiết hoạt động của thị trường, đảm bảo sự ổn định, giảm lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng.
- Ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính: Huy động vốn từ dân cư và chuyển thành nguồn vốn cho vay nhằm đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp.
- Doanh nghiệp/tổ chức kinh tế: Cần sử dụng tiền vốn để đầu tư và phát triển kinh doanh.
- Cá nhân, tổ chức, đoàn thể: Tham gia vào thị trường để mua bán tiền tệ, các giấy tờ có giá trị hoặc vay vốn đầu tư kinh doanh với điều kiện đáp ứng đủ yêu cầu về pháp lý và có thu nhập ổn định.
Các công cụ của thị trường tiền tệ bạn nên biết
Hiểu rõ các công cụ của thị trường tiền tệ sẽ giúp nhà đầu tư sử dụng hiệu quả các cơ hội đầu tư. Hiện nay, thị trường tiền tệ đang lưu hành 5 công cụ chính, bao gồm:
- Tín phiếu kho bạc: Đây là loại chứng khoán nợ ngắn hạn do chính phủ phát hành nhằm điều hòa và lưu thông tiền tệ. Tín phiếu kho bạc giúp cân đối ngân sách, thu chi và bù đắp thiếu hụt tạm thời, từ đó hạn chế lạm phát. Tín phiếu có thời gian đáo hạn dưới 1 năm với lãi và vốn được trả một lần khi đến ngày đáo hạn.
- Các khoản vay liên ngân hàng: Ngân hàng thương mại và công ty tài chính cần duy trì khoản dự trữ để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng. Những ngân hàng có dự trữ thừa có thể cho vay các ngân hàng thiếu dự trữ, giúp cân bằng thị trường tiền tệ.
- Giấy chấp nhận thanh toán của ngân hàng: Đây là công cụ bảo đảm cho việc thanh toán các khoản thiếu của bên nhập khẩu với nhà sản xuất. Đơn vị nhập khẩu có thể bán giấy này để thu tiền trước khi đến ngày đáo hạn. Giấy này có tính thanh khoản cao nhưng lãi suất thấp.
- Kỳ phiếu thương mại: Là công cụ nợ ngắn hạn do đơn vị sản xuất phát hành, thay thế cho giấy nợ, ghi rõ số nợ, thời gian và lãi suất. Khi đến ngày đáo hạn thì đơn vị phát hành phải trả đầy đủ cả vốn lẫn lãi cho người nhận.
- Chứng chỉ ngắn hạn: Là công cụ ngắn hạn có thời gian từ 3, 6, 9 tháng hoặc tối đa 12 tháng. Các chứng chỉ này bao gồm chứng chỉ tiết kiệm, tín phiếu công ty tài chính và kỳ phiếu ngân hàng. Được phát hành để huy động vốn và cho vay ngắn hạn với lãi suất cố định và trả lại cả vốn lẫn lãi khi đáo hạn.
Mối quan hệ mật thiết giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn
Nhiều người thường nhầm lẫn giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn, vì vậy HVA xin làm rõ sự khác biệt giữa hai thị trường này để giúp bạn phân biệt dễ dàng hơn:
Thị trường tiền tệ là nơi trao đổi các công cụ tài chính có thời gian thanh toán dưới 1 năm, trong khi thị trường vốn là nơi giao dịch các công cụ tài chính trung và dài hạn với thời gian trên 1 năm.
Dù có sự khác biệt về thời gian, hoạt động của thị trường tiền tệ và thị trường vốn lại có sự liên kết chặt chẽ và diễn ra đồng bộ, tác động qua lại lẫn nhau. Tuy nhiên, trên thực tế, việc phân biệt rõ ràng giữa hai thị trường này không phải lúc nào cũng dễ dàng.Thị trường tiền tệ là một kênh giao dịch quen thuộc và quan trọng đối với cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức. Vì vậy, việc hiểu rõ tin tức về thị trường tiền tệ là gì sẽ giúp bạn chọn lựa công cụ giao dịch phù hợp. Hy vọng những chia sẻ trên của HVA sẽ cung cấp cho bạn những thông tin thật hữu ích để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu các rủi ro trong quá trình giao dịch.
