Chỉ số chứng khoán Nikkei 225 giảm mạnh không chỉ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Nhật Bản mà còn tác động đến nền kinh tế toàn cầu. Cùng HVA tìm hiểu các nguyên nhân sau.
Chỉ số nikkei 225 là gì?
>>> Xem thêm bài viết: TÌM HIỂU VỀ CHỈ SỐ CHỨNG KHOÁN THẾ GIỚI – HVA Group
Chỉ số Nikkei 225 là một trong những thước đo quan trọng nhất về tình hình ổn định của thị trường chứng khoán Nhật Bản. Nó phản ánh giá trị thị trường của 225 công ty lớn nhất và có ảnh hưởng nhất trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE). Các công ty này thường là những “ông lớn” trong các ngành công nghiệp khác nhau của Nhật Bản, từ sản xuất ô tô, điện tử cho đến tài chính.
Tầm quan trọng của chỉ số nikkei 225 đối với nhà đầu tư
Công cụ phân tích kỹ thuật
- Nhận diện xu hướng: Nhà đầu tư sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động, RSI, MACD… để phân tích biến động của chỉ số Nikkei, từ đó nhận diện các xu hướng tăng, giảm hoặc đi ngang.
- Xác định điểm mua vào và bán ra: Dựa trên các tín hiệu kỹ thuật, nhà đầu tư có thể xác định các điểm mua vào khi thị trường có dấu hiệu đảo chiều từ giảm sang tăng, và các điểm bán ra khi thị trường có dấu hiệu đảo chiều từ tăng sang giảm.
- Quản lý rủi ro: Các công cụ phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư đặt ra các mức dừng lỗ và chốt lời để hạn chế rủi ro và bảo vệ lợi nhuận.
Công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư
- Giảm thiểu rủi ro: Đầu tư vào các quỹ ETF theo dõi chỉ số Nikkei giúp phân tán rủi ro, thay vì chỉ tập trung vào một vài cổ phiếu riêng lẻ.
- Tiếp cận thị trường Nhật Bản: Đầu tư vào quỹ ETF Nikkei là cách dễ dàng để tiếp cận thị trường chứng khoán Nhật Bản mà không cần phải nghiên cứu từng cổ phiếu riêng lẻ.
- Tham gia vào tăng trưởng của nền kinh tế Nhật Bản: Khi đầu tư vào quỹ ETF Nikkei, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế Nhật Bản và các công ty lớn niêm yết trên sàn giao dịch Tokyo.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Nikkei là gì?
Có nhiều nguyên nhân khiến chỉ số Nikkei giảm mạnh, dưới đây là các yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến chỉ số chứng khoán nikkei của Nhật Bản:
Chính sách kinh tế của Nhật Bản
Chính sách tiền tệ
- Nới lỏng tiền tệ: Khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ (ví dụ: giảm lãi suất, mua trái phiếu), lượng tiền cung ứng vào nền kinh tế tăng lên, kích thích tiêu dùng và đầu tư, từ đó thúc đẩy chỉ số Nikkei tăng.
- Thắt chặt tiền tệ: Ngược lại, khi BOJ thắt chặt tiền tệ, lượng tiền cung ứng giảm, làm giảm lạm phát và có thể làm chậm lại tăng trưởng kinh tế, gây áp lực lên chỉ số Nikkei.
Chính sách tài khóa
- Tăng chi tiêu công: Khi chính phủ Nhật Bản tăng chi tiêu công vào các dự án cơ sở hạ tầng, giáo dục, y tế, sẽ tạo ra nhiều việc làm, kích cầu kinh tế và hỗ trợ chỉ số Nikkei.
- Giảm thuế: Việc giảm thuế giúp tăng thu nhập khả dụng của người dân và doanh nghiệp, thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư, từ đó hỗ trợ chỉ số Nikkei.
Tình hình kinh tế toàn cầu
- Tăng trưởng kinh tế thế giới: Khi kinh tế thế giới tăng trưởng mạnh, nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ của Nhật Bản cũng tăng lên, hỗ trợ doanh thu và lợi nhuận của các công ty Nhật Bản.
- Chiến tranh thương mại: Chiến tranh thương mại có thể gây ra sự bất ổn trên thị trường toàn cầu, làm gián đoạn chuỗi cung ứng và ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu của Nhật Bản, từ đó gây áp lực lên chỉ số Nikkei.
Tình hình địa chính trị
- Xung đột vũ trang: Các cuộc xung đột vũ trang ở các khu vực khác trên thế giới có thể làm tăng giá dầu, gây ra bất ổn chính trị và làm giảm niềm tin của nhà đầu tư, ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số Nikkei.
- Căng thẳng địa chính trị: Các căng thẳng địa chính trị giữa các quốc gia lớn có thể làm gia tăng bất ổn trên thị trường tài chính toàn cầu và gây áp lực lên chỉ số Nikkei.
Tâm lý nhà đầu tư
- Niềm tin nhà đầu tư: Khi nhà đầu tư lạc quan về triển vọng kinh tế và lợi nhuận của các công ty Nhật Bản, họ sẽ mua vào cổ phiếu, đẩy chỉ số Nikkei lên cao. Ngược lại, khi nhà đầu tư lo ngại, họ sẽ bán ra, gây áp lực lên chỉ số.
- Đàn sáo: Tâm lý đám đông có thể gây ra những biến động mạnh trên thị trường chứng khoán. Khi một số nhà đầu tư bắt đầu bán ra, các nhà đầu tư khác cũng có thể làm theo, tạo ra hiệu ứng domino.
Biến động tỷ giá hối đoái
- Đồng Yên mạnh lên: Khi đồng Yên mạnh lên so với các đồng tiền khác, các sản phẩm xuất khẩu của Nhật Bản trở nên đắt hơn trên thị trường quốc tế, ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu và lợi nhuận của các công ty xuất khẩu, gây áp lực lên chỉ số Nikkei.
- Đồng Yên yếu đi: Ngược lại, khi đồng Yên yếu đi, các sản phẩm xuất khẩu của Nhật Bản trở nên cạnh tranh hơn, hỗ trợ doanh thu và lợi nhuận của các công ty xuất khẩu, thúc đẩy chỉ số Nikkei tăng.
Công thức tính đơn giản hóa chỉ số Nikkei
Công thức tính đơn giản hóa của chỉ số chứng khoán nikkei như sau:
Chỉ số Nikkei 225 = (Tổng giá trị vốn hóa của 225 công ty / Một số cố định) * Hệ số điều chỉnh
Trong đó:
- Tổng giá trị vốn hóa của 225 công ty: Là tổng của giá trị vốn hóa thị trường của tất cả 225 công ty trong rổ chỉ số.
- Một số cố định: Là một số được sử dụng làm điểm chuẩn ban đầu khi tính toán chỉ số.
- Hệ số điều chỉnh: Đây là một hệ số được điều chỉnh định kỳ để phản ánh các thay đổi trong thành phần của rổ chỉ số, các chia tách cổ phiếu, các mua lại công ty, v.v.
Cơ hội đầu tư
- Mua vào giá rẻ: Khi chỉ số Nikkei giảm mạnh do các yếu tố vĩ mô hoặc vi mô, nhà đầu tư có thể mua vào các cổ phiếu của các công ty có cơ bản tốt với giá hấp dẫn, chờ đợi cơ hội thị trường phục hồi để thu lợi nhuận.
- Đầu tư giá trị: Nhà đầu tư có thể tìm kiếm các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng đang bị định giá thấp so với giá trị thực của nó.
- Đầu tư theo chu kỳ: Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược đầu tư theo chu kỳ, mua vào khi thị trường ở đáy và bán ra khi thị trường đạt đỉnh.
Ý nghĩa chỉ số chứng khoán nikkei 225
Chỉ số chứng khoán Nikkei 225 đóng vai trò như một “la bàn” định hướng cho các nhà đầu tư tài chính, nhà kinh tế và các nhà hoạch định chính sách, giúp họ hiểu rõ hơn về tình hình kinh tế của Nhật Bản và đưa ra các quyết định phù hợp.
Công cụ đo lường nền kinh tế Nhật Bản
- Phản ánh hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp: Khi chỉ số Nikkei tăng, điều đó cho thấy các công ty lớn của Nhật Bản đang đạt được kết quả kinh doanh tốt, lợi nhuận tăng, và các nhà đầu tư đang đánh giá cao triển vọng tương lai của họ. Ngược lại, khi chỉ số giảm, có thể cho thấy các doanh nghiệp đang gặp khó khăn, lợi nhuận giảm, và các nhà đầu tư đang lo ngại về triển vọng kinh tế.
- Đánh giá hiệu quả các chính sách kinh tế: Các chính sách tiền tệ và tài khóa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Chính phủ Nhật Bản thường được phản ánh qua sự biến động của chỉ số Nikkei. Nếu các chính sách này hiệu quả, chỉ số Nikkei có xu hướng tăng.
- Dự báo xu hướng kinh tế: Các nhà kinh tế thường sử dụng chỉ số Nikkei như một công cụ để dự báo tăng trưởng kinh tế, lạm phát và các chỉ số kinh tế khác của Nhật Bản.
Chỉ báo tâm lý nhà đầu tư
- Đo lường sự lạc quan/bi quan của thị trường: Khi chỉ số Nikkei tăng, điều đó cho thấy các nhà đầu tư đang lạc quan về triển vọng tương lai của nền kinh tế Nhật Bản và sẵn sàng đầu tư vào các công ty niêm yết. Ngược lại, khi chỉ số giảm, điều đó cho thấy các nhà đầu tư đang lo ngại về tương lai và có xu hướng rút vốn.
- Ảnh hưởng đến quyết định đầu tư: Các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số Nikkei như một cơ sở để đưa ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu. Khi chỉ số tăng, họ có thể mua vào để hưởng lợi từ xu hướng tăng giá. Ngược lại, khi chỉ số giảm, họ có thể bán ra để hạn chế rủi ro.
Ảnh hưởng thị trường tài chính toàn cầu
- Lan tỏa hiệu ứng: Sự biến động mạnh của chỉ số Nikkei có thể gây ra hiệu ứng domino, ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trên toàn cầu và gây ra sự biến động trên các thị trường chứng khoán khác.
- Tác động đến đồng Yên: Biến động của chỉ số Nikkei thường đi kèm với sự biến động của đồng Yên. Khi chỉ số Nikkei tăng, đồng Yên có xu hướng mạnh lên và ngược lại.
- Ảnh hưởng đến giá hàng hóa: Các sản phẩm xuất khẩu của Nhật Bản, như ô tô và điện tử, thường được định giá bằng đồng Yên. Do đó, sự biến động của chỉ số Nikkei và đồng Yên có thể ảnh hưởng đến giá cả của các sản phẩm này trên thị trường quốc tế.
Tóm lại, chỉ số chứng khoán nikkei 225, với vai trò là một trong những chỉ số chứng khoán hàng đầu thế giới, không chỉ phản ánh tình hình kinh tế Nhật Bản mà còn tác động đến thị trường tài chính toàn cầu. Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số này là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư. Với sự hỗ trợ của các nền tảng phân tích dữ liệu hiện đại như HVA, giúp nhà đầu tư đưa ra được các quyết định đầu tư chính xác hơn, dựa trên những phân tích sâu sắc về dữ liệu lịch sử và xu hướng thị trường.
