Trong bối cảnh dược phẩm sinh học phát triển nhanh chóng, Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN) đã thu hút sự chú ý của Phố Wall với đường ống mạnh mẽ, mua lại chiến lược và phương pháp trị liệu sáng tạo. Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ tiến trình của Amgen, đưa ra nhiều quan điểm khác nhau về sức khỏe tài chính, hiệu suất cổ phiếu và triển vọng tương lai của công ty. Phân tích chuyên sâu này hợp nhất những hiểu biết mới nhất từ các chuyên gia trong ngành, cung cấp cái nhìn toàn diện về vị trí thị trường, phân khúc sản phẩm, bối cảnh cạnh tranh của Amgen và hơn thế nữa.
Tổng quan về công ty
Amgen, công ty tiên phong trong lĩnh vực công nghệ sinh học, nổi tiếng với cam kết giải quyết các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng thông qua nghiên cứu tiên tiến và phát triển thuốc. Với danh mục đầu tư đa dạng bao gồm ung thư, bệnh tim mạch, sức khỏe xương, khoa học thần kinh, thận và viêm, công ty đã có những bước tiến đáng kể trong việc cải thiện kết quả của bệnh nhân. Trọng tâm chiến lược của Amgen bao gồm thúc đẩy đường ống ung thư của mình, với các tài sản chính như Blincyto, tarlatamab, xaluritamig và ung thư chính xác chiếm vị trí trung tâm.
Hiệu suất và chiến lược thị trường
Các nhà phân tích đã ghi nhận sự vượt trội của Amgen trong những tháng gần đây, với mức tăng 17% trong khoảng thời gian ba tháng, cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường không thể đoán trước. Chiến lược của công ty trả lại khoảng 60% thu nhập ròng không phải GAAP cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu cho đến năm 2030 phản ánh cam kết mạnh mẽ trong việc mang lại giá trị. Hơn nữa, việc mua lại Horizon Pharma gần đây của Amgen đã củng cố danh mục đầu tư của mình, với việc tích hợp tài sản của Horizon dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào dòng doanh thu của Amgen.
Phân khúc sản phẩm và đường ống
Các phân khúc sản phẩm của Amgen được đánh dấu bằng những phát triển đáng chú ý, đặc biệt là trong lĩnh vực ung thư. Công ty đang tích cực tham gia với FDA và kết quả thử nghiệm lâm sàng tích cực đã được quan sát thấy trong các phương pháp điều trị ung thư phổi liên quan đến PRMT5. Tarlatamab, một phần của nền tảng BiTE của Amgen, đang tiến tới thử nghiệm Giai đoạn 3 và đầu tư của công ty vào da liễu và mở rộng lực lượng bán hàng chăm sóc ban đầu đã sẵn sàng để tăng cường tăng trưởng hàng đầu. Ngoài ra, các phê duyệt sinh học tương tự và ra mắt sắp tới cho các phiên bản sinh học tương tự của Soliris và Eylea mang đến cơ hội tăng trưởng.
Bối cảnh cạnh tranh
Bối cảnh cạnh tranh cho Amgen bao gồm những thách thức và cơ hội. Trong khi công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh trong nhượng quyền thương mại Viêm &; Miễn dịch học (I &I), nó cũng thấy nhu cầu về các liệu pháp thay thế ở các thị trường như ung thư tuyến tiền liệt. Danh mục đầu tư ung thư đa dạng của Amgen và các cơ chế mới của các tài sản đường ống như AMG-193 có thể dẫn đến sự nhiệt tình của thị trường. Tuy nhiên, sự cạnh tranh từ các công ty khác có chương trình thuốc tương tự và tiềm năng thuốc của đối thủ cạnh tranh có hồ sơ an toàn tốt hơn có thể ảnh hưởng đến thị phần và doanh số bán hàng của Amgen.
Môi trường pháp lý và các yếu tố bên ngoài
Sự tham gia của Amgen với các cơ quan quản lý như FDA là một khía cạnh quan trọng trong hoạt động của nó. Công ty hiện đang thảo luận với FDA về tarlatamab và đã tích hợp phản hồi vào các chiến lược phát triển lâm sàng của mình. Các yếu tố bên ngoài, bao gồm điều kiện kinh tế vĩ mô và xu hướng của ngành chăm sóc sức khỏe, cũng đóng một vai trò trong việc định hình quỹ đạo của Amgen.
Mục tiêu phân tích và sức khỏe tài chính
Về mặt tài chính, Amgen đã cho thấy sức mạnh, với việc ban lãnh đạo nâng cao định hướng năm 2023 cho cả doanh thu và thu nhập. Báo cáo thu nhập quý 3/2023 của công ty đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh cơ bản và bất chấp những thách thức với việc ra mắt sản phẩm mới, doanh thu và EPS của Amgen đã được điều chỉnh tích cực. Các nhà phân tích đã phản ánh sức khỏe tài chính này trong mục tiêu giá và xếp hạng của họ, mặc dù ý kiến khác nhau.
Trường hợp gấu
Amgen có được định giá quá cao trên thị trường hiện tại không?
Một số nhà phân tích bày tỏ lo ngại về định giá của Amgen, cho rằng cổ phiếu có thể được định giá quá cao so với triển vọng tăng trưởng của nó. Xếp hạng thấp hơn và mục tiêu giá thấp hơn ngụ ý lập trường thận trọng về tiềm năng ngắn hạn của công ty, với những lo lắng cụ thể về áp lực cạnh tranh và kết quả của vụ kiện chuyển giá với IRS.
Những rủi ro nào có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của Amgen?
Rủi ro đối với hiệu suất cổ phiếu của Amgen bao gồm khả năng hoạt động kém hiệu quả của các phân khúc sản phẩm chính, sự không chắc chắn xung quanh đường ống sản phẩm và các mối đe dọa cạnh tranh. Triển vọng giảm giá cũng bị ảnh hưởng bởi sự phụ thuộc của công ty vào kết quả thử nghiệm lâm sàng và phê duyệt theo quy định, điều này có thể không thể đoán trước và tác động đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư.
Trường hợp bò
Các nhà đầu tư có thể dự đoán những cơ hội tăng trưởng nào từ Amgen?
Các nhà đầu tư có thể mong đợi các cơ hội tăng trưởng xuất phát từ việc thực hiện thương mại mạnh mẽ của Amgen, tài sản đường ống có tiềm năng tăng giá và mua lại chiến lược. Trường hợp tăng giá được hỗ trợ bởi hướng dẫn doanh thu tăng, đầu tư lực lượng bán hàng mạnh mẽ và tác động tích cực của việc ra mắt thuốc sinh học trên thị trường.
Cách tiếp cận chiến lược của Amgen mang lại lợi ích cho cổ đông như thế nào?
Cách tiếp cận chiến lược của Amgen, bao gồm cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông và tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm thông qua đầu tư R&D và mua lại, định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững. Tâm lý lạc quan được củng cố thêm bởi sức mạnh tài chính và thực hiện hoạt động của công ty, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và nâng cao giá trị cổ đông.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
– Danh mục sản phẩm đa dạng, tập trung mạnh vào ung thư.
– Mua lại chiến lược thúc đẩy tiến độ lâm sàng và doanh thu.
– Đường ống mạnh mẽ với tiềm năng trong các lĩnh vực điều trị chính.
Điểm yếu:
– Áp lực cạnh tranh trong nhượng quyền thương mại I&I.
– Hoạt động kém hiệu quả của việc ra mắt sản phẩm mới.
– Mối quan tâm về định giá và rủi ro pháp lý.
Cơ hội:
– Tăng trưởng trong thị trường biosimilar và ra mắt sản phẩm sắp tới.
– Mở rộng sang các khu vực và thị trường điều trị mới.
– Kết quả thử nghiệm lâm sàng tích cực và sự chấp thuận của FDA.
Mối đe dọa:
– Kết quả bất lợi tiềm ẩn trong các thử nghiệm lâm sàng.
– Cạnh tranh mạnh mẽ từ các công ty dược phẩm sinh học khác.
– Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu chăm sóc sức khỏe và giá thuốc.
Mục tiêu của các nhà phân tích
– Công ty nghiên cứu Argus duy trì xếp hạng MUA với mục tiêu giá là 280 USD (ngày 18 tháng 9 năm 2023).
– Barclays Capital Inc. giữ xếp hạng Underweight với mục tiêu giá là $ 230.00 (ngày 1 tháng 11 năm 2023).
– Truist Securities nâng cấp lên xếp hạng MUA và đặt mục tiêu giá là 320 USD (ngày 2/11/2023).
– BMO Capital Markets chỉ định xếp hạng Hiệu suất thị trường với mục tiêu giá là $ 286.00 (ngày 25 tháng 10 năm 2023).
– RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành với mục tiêu giá là $ 256.00 (ngày 1 tháng 11 năm 2023).
Phân tích này kéo dài từ tháng 9 đến tháng 11/2023.
