Bài viết này của HVA sẽ giải thích toàn bộ các khái niệm về thanh khoản trong forex và sẽ giúp giảm thiểu một số rủi ro khi giao dịch forex.
Quy mô thị trường forex
Không giống như các thị trường tài chính khác, chẳng hạn Sàn Giao dịch Chứng khoán New York, thị trường forex không có địa điểm giao dịch cụ thể. Đây là một thị trường “phi tập trung” (OTC – Over The Counter) hay còn gọi là thị trường “liên ngân hàng” bởi các giao dịch được thực hiện 24/7 thông qua các hệ thống điện tử của các ngân hàng trên toàn thế giới.
Điều này đồng nghĩa với việc thanh khoản trong forex có thể được giao dịch ở bất kỳ đâu mà không cần thông qua một trung tâm cụ thể nào. Đây là một investment knowledge bền vững để các nhà đầu tư dễ dàng tham gia giao dịch chỉ với một chiếc laptop hoặc điện thoại có kết nối internet.
Forex cũng là thị trường tài chính lớn nhất và phổ biến nhất thế giới, thu hút sự tham gia của nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng như các tổ chức. Trong môi trường phi tập trung này, việc lựa chọn sàn giao dịch phù hợp là rất quan trọng, tùy thuộc vào điều kiện và mức độ hấp dẫn mà sàn giao dịch mang lại.
Đồng USD chiếm ưu thế là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất với 84,9% khối lượng giao dịch, tiếp theo là đồng EURO với 39,1% và đồng JPY với 19%. Các cặp tiền tệ chính luôn nằm trong nhóm được giao dịch nhiều nhất trên thị trường.
Tầm quan trọng của thanh khoản trong Crypto là gì?
Thanh khoản luôn là yếu tố quan trọng hàng đầu mà các nhà đầu tư cân nhắc kỹ lưỡng trước khi tham gia vào bất kỳ thị trường nào. Trong thị trường Crypto, vấn đề thanh khoản trở nên đặc biệt nhức nhối đối với các nhà đầu tư sở hữu lượng vốn lớn. Thanh khoản trong Crypto không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả mà còn gây ra sự chênh lệch đáng kể giữa lợi nhuận dự kiến và lợi nhuận thực tế của loại tiền điện tử được giao dịch.
Ví dụ, giả sử bạn đang nắm giữ một lượng lớn token B với mức lợi nhuận dự kiến là 30%. Nếu bạn muốn bán toàn bộ token B ngay lập tức để thu về khoản lợi nhuận này nhưng token B lại có thanh khoản kém, bạn có thể phải chịu mức giảm giá lên đến 50%. Điều này đồng nghĩa với việc từ lãi 30%, bạn có thể chuyển sang lỗ 35%.
Ngược lại, nếu bạn muốn giữ mức lợi nhuận 30% và quyết định bán ra từ từ, điều này sẽ tốn rất nhiều thời gian. Tuy nhiên, thị trường Crypto không chỉ có bạn tham gia giao dịch. Nếu bạn không kịp bán, có thể sẽ có người khác sẵn sàng bán với giá thấp hơn, khiến giá token giảm nhanh chóng.
Vì vậy, việc lựa chọn các đồng coin có tính thanh khoản cao là một quyết định an toàn và hợp lý, đặc biệt đối với các nhà smart investment sở hữu lượng vốn lớn. Điều này không chỉ giúp đảm bảo lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro khi giao dịch.
Tầm quan trọng của thanh khoản trong forex là gì?
Thanh khoản trong forex đóng vai trò vô cùng quan trọng, quyết định khả năng mua hoặc bán một cặp tiền tệ theo yêu cầu của người giao dịch. Nếu bạn giao dịch một loại tiền tệ có tính thanh khoản cao, đó là lợi thế lớn giúp bạn dễ dàng thực hiện các lệnh mua hoặc bán một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, không phải cặp tiền tệ nào cũng có mức thanh khoản cao. Thanh khoản của các cặp tiền tệ phụ thuộc vào việc chúng thuộc nhóm cặp tiền chính, cặp tiền phụ, cặp tiền ngoại lai hay các đồng tiền của các thị trường mới nổi.
Khi giao dịch forex với mức thanh khoản cao, bạn có thể thực hiện các lệnh mua hoặc bán với nhiều khối lượng khác nhau, thậm chí trong phạm vi độ lệch chuẩn lớn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tính thanh khoản trong forex không phụ thuộc vào tỷ giá mà phụ thuộc vào lượng tiền đang được giao dịch. Điều này khiến việc hiểu rõ thanh khoản của từng cặp tiền trở nên thiết yếu trong chiến lược giao dịch.
Dấu hiệu nhận biết thanh khoản trong forex kém
Từ góc nhìn của một nhà giao dịch, một thị trường thanh khoản cao thường hoạt động trơn tru với mức độ mua bán khối lượng lớn tại bất kỳ thời điểm nào. Thị trường như vậy được gọi là thị trường sâu hoặc thị trường ổn định, nơi biến động giá thường ít xảy ra hỗn loạn. Ngược lại, một thị trường thanh khoản kém có thể khiến việc quản lý rủi ro trở nên khó khăn, đặc biệt khi bạn rơi vào tình huống bất lợi trong một biến động lớn.
Main features of thanh khoản trong forex kém:
Khoảng trống giá (Gaps) khi giao dịch ngoại hối
- Khoảng cách giá trong forex có thể xuất hiện khi có các thông báo tin tức quan trọng như lãi suất hoặc các sự kiện bất ngờ.
- Thường xảy ra vào đầu tuần giao dịch, khi thị trường mở cửa vào chiều Chủ nhật tại Mỹ. Tuy nhiên, khoảng cách giá trong forex thường nhỏ hơn 1% so với giá trị tiền tệ.
- So với thị trường chứng khoán, forex có xu hướng ít khoảng cách hơn nhờ hoạt động giao dịch liên tục suốt 24 giờ.
Chỉ số đánh giá thanh khoản forex
- Các nhà môi giới thường cung cấp biểu đồ khối lượng để nhà giao dịch đánh giá thanh khoản.
- Mỗi thanh khối lượng trên biểu đồ đại diện cho khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, giúp đo lường mức thanh khoản.
- Lưu ý rằng dữ liệu thanh khoản forex từ nhà môi giới chỉ phản ánh giao dịch trong hệ thống của họ, nhưng đối với các nhà môi giới lớn điều này có thể đại diện tương đối chính xác cho thị trường bán lẻ.
Sự thay đổi thanh khoản trong ngày giao dịch
- Tính thanh khoản thay đổi đáng kể giữa các phiên giao dịch.
- Phiên châu Á thường yên tĩnh với phạm vi giá bị ràng buộc, trong khi các phiên London và Mỹ có biến động lớn hơn, chiếm phần lớn tổng khối lượng giao dịch hàng ngày.
- Buổi sáng phiên Mỹ trùng với phiên London chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch toàn cầu là thời điểm có các động thái lớn nhất. Ngược lại, buổi chiều tại Mỹ thường yên tĩnh hơn, trừ khi có các thông báo bất ngờ từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
Việc hiểu rõ những yếu tố này giúp các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược, tận dụng tối đa vùng thanh khoản trong forex và tránh rủi ro không đáng có trong thị trường forex.
Rủi ro khi xảy ra thanh khoản thấp trong giao dịch forex
Mối quan hệ giữa thanh khoản cao và rủi ro trong giao dịch forex thường có sự tương quan chặt chẽ và việc hiểu rõ những rủi ro này là điều cần thiết. Một minh chứng rõ ràng cho ảnh hưởng của thanh khoản đến rủi ro là cuộc khủng hoảng đồng Franc Thụy Sĩ (CHF) vào năm 2015. Khi Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ tuyên bố ngừng can thiệp bằng cách không mua đồng Franc và bán đồng Euro, thị trường liên ngân hàng đã bị gián đoạn do không thể định giá. Sự kiện này gây ra tổn thất lớn cho tài khoản giao dịch đồng CHF của nhiều nhà đầu tư. Dù các hiện tượng “Thiên nga đen” như thế rất hiếm, nhưng khi xảy ra thì hậu quả thường rất nghiêm trọng.
Để quản lý rủi ro thanh khoản trong forex, các nhà giao dịch forex cá nhân có thể giảm đòn bẩy và thiết lập điểm cắt lỗ để bảo vệ tài khoản. Đồng thời, các nhà môi giới cần đảm bảo quản lý rủi ro thanh khoản bằng cách tính toán và áp dụng mức giá dừng một cách hợp lý. Khi xem xét mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và phần thưởng, các nhà giao dịch không nên bỏ qua bất kỳ yếu tố nào mà cần đưa cả hai vào thói quen phân tích của mình.
Tính thanh khoản đóng vai trò vô cùng quan trọng trong giao dịch forex. Nhận thức rõ vai trò này và hiểu được các đặc điểm của một thị trường thanh khoản sẽ mang lại cả cơ hội và thách thức cho nhà đầu tư. Hy vọng bài viết trên của HVA sẽ cung cấp thông tin hữu ích, giúp bạn nhận biết các dấu hiệu của một thị trường thanh khoản trong forex tốt. Chúc bạn giao dịch thành công!
